Pilihan terbaik untuk pilihan perdagangan

Pilihan ETF Vs. Opsi Indeks Dunia perdagangan telah berevolusi pada tingkat eksponensial sejak pertengahan 1970an. Sebagian besar didorong oleh perluasan kemampuan teknologi - dan dikombinasikan dengan kemampuan perusahaan keuangan dan pertukaran untuk menciptakan produk baru guna memenuhi setiap peluang baru - para investor dan pedagang memiliki beragam jenis kendaraan perdagangan dan alat perdagangan. Pada pertengahan 1970-an, bentuk investasi utama adalah membeli saham individual dengan harapan bisa mengungguli rata-rata pasar yang lebih luas. Sekitar saat ini, reksadana mulai tersedia secara lebih luas sehingga memungkinkan lebih banyak individu berinvestasi di pasar saham dan obligasi. Pada tahun 1982, perdagangan berjangka indeks saham dimulai. Ini menandai pertama kalinya bahwa pedagang sebenarnya bisa menukar indeks pasar tertentu itu sendiri, bukan saham perusahaan yang terdiri dari indeks. Dari situ banyak hal berkembang dengan cepat. Pertama datang opsi pada indeks saham berjangka, lalu opsi pada indeks, yang bisa diperdagangkan di rekening saham. Berikutnya datang dana indeks, yang memungkinkan investor untuk membeli dan memegang indeks saham tertentu. Lonjakan pertumbuhan terbaru dimulai dengan munculnya dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) dan diikuti oleh daftar opsi untuk diperdagangkan melawan petak ETF baru ini. Tinjauan Indeks Perdagangan Indeks pasar hanyalah sebuah ukuran yang dirancang untuk memungkinkan investor melacak keseluruhan kinerja kombinasi instrumen investasi yang diberikan. Sebagai contoh, Indeks SampP 500 melacak kinerja 500 saham besar dan indeks Russell 2000 melacak pergerakan 2.000 saham kecil. Sementara indeks pasar seperti itu melacak gambaran besar tren harga, faktanya adalah bahwa untuk sebagian besar abad ke-20 rata-rata investor tidak memiliki jalan yang benar untuk benar-benar menukar indeks ini. Dengan dimulainya indeks perdagangan, indeks dana dan opsi indeks yang ambang batasnya akhirnya dilintasi. Keluarga dana Vanguard menjadi keluarga dana pertama yang menawarkan berbagai reksa dana indeks, yang paling menonjol adalah Vanguard SampP 500 Index Fund. Keluarga lain termasuk Dana Guggenheim dan ProFunds membawa barang-barang ke tingkat yang lebih tinggi lagi dengan diluncurkan, dari waktu ke waktu, beragam dana indeks panjang, pendek dan leverage. Permulaan Pilihan Indeks Area perluasan berikutnya berada di area pilihan pada berbagai indeks. Daftar opsi pada berbagai indeks pasar memungkinkan banyak pedagang untuk pertama kalinya menukar segmen pasar keuangan yang luas dengan satu transaksi. Chicago Board Options Exchange (CBOE) menawarkan opsi yang terdaftar pada lebih dari 50 indeks berbasis domestik, asing, sektor dan volatilitas. Sebagian daftar beberapa opsi indeks yang lebih aktif diperdagangkan pada CBOE berdasarkan volume pada bulan September 2016 muncul pada Gambar 1. Gambar 1: Beberapa indeks pasar utama tersedia untuk perdagangan option di CBOE. Hal pertama yang perlu diperhatikan tentang opsi indeks adalah tidak ada perdagangan yang terjadi di indeks underlying itu sendiri. Ini adalah nilai yang dihitung dan hanya ada di atas kertas. Pilihan hanya memungkinkan seseorang untuk berspekulasi mengenai arah harga dari indeks yang mendasarinya, atau untuk melindungi semua atau beberapa bagian dari portofolio yang mungkin berkorelasi erat dengan indeks tertentu. ETF dan ETF Options ETF pada dasarnya adalah reksa dana yang diperdagangkan seperti saham individual. Akibatnya, kapan saja selama hari perdagangan seorang investor dapat membeli atau menjual ETF yang mewakili atau melacak segmen pasar tertentu. Proporsi ETF yang luas telah menjadi terobosan lain yang telah sangat memperluas kemampuan investor untuk memanfaatkan banyak peluang unik. Investor sekarang dapat mengambil posisi panjang dan pendek - dan juga dalam banyak kasus, memanfaatkan posisi long atau short - dalam jenis sekuritas berikut: Indeks Saham Luar Negeri dan Domestik (kapital besar, topi kecil, pertumbuhan, nilai, sektor, dll. ) Mata uang (yen, euro, pound, dll.) Komoditi (komoditas fisik, aset keuangan, indeks komoditas, dll.) Obligasi (treasury, corporate, munis international) Seperti opsi indeks, beberapa ETF telah menarik banyak pilihan Volume perdagangan sementara mayoritas telah menarik sangat sedikit. Gambar 2 menampilkan beberapa ETF yang menikmati pilihan volume perdagangan paling menarik di CBOE pada bulan September 2016. Gambar 2: ETFs dengan Active Option Trading Volume. Sementara ETF telah menjadi sangat populer dalam waktu yang sangat singkat dan telah berkembang jumlahnya, faktanya tetap bahwa mayoritas ETF tidak banyak diperdagangkan. Hal ini disebabkan sebagian fakta bahwa banyak ETF sangat khusus atau hanya mencakup segmen pasar tertentu. Akibatnya, mereka hanya memiliki daya tarik terbatas pada masyarakat investasi. Poin utamanya di sini adalah hanya untuk mengingat untuk menganalisis tingkat aktual dari perdagangan opsi yang terjadi untuk indeks atau ETF yang ingin Anda tukar. Alasan lain untuk mempertimbangkan volume adalah bahwa banyak ETF melacak indeks yang sama dengan opsi indeks lurus, atau sesuatu yang sangat mirip. Karena itu, Anda harus mempertimbangkan kendaraan mana yang menawarkan kesempatan terbaik dalam hal pilihan likuiditas dan spread bid-ask. Perbedaan No.1 Antara Opsi dan Opsi Indeks pada ETF Ada beberapa perbedaan penting antara pilihan indeks dan opsi pada ETF. Yang paling penting di seputar fakta bahwa opsi perdagangan ETF dapat mengakibatkan kebutuhan untuk mengasumsikan atau memberikan saham ETF yang mendasarinya (ini mungkin atau mungkin tidak dipandang sebagai keuntungan beberapa orang). Ini tidak terjadi dengan pilihan indeks. Alasan perbedaan ini adalah pilihan indeks adalah pilihan gaya Eropa dan menetap secara tunai, sementara opsi pada ETF adalah pilihan gaya Amerika dan diselesaikan dalam saham yang mendasari keamanan. Pilihan Amerika juga tunduk pada latihan awal, yang berarti latihan dapat dilakukan kapan saja sebelum kadaluarsa, sehingga memicu perdagangan dalam keamanan yang mendasarinya. Potensi latihan awal ini dan karena harus berhadapan dengan posisi di ETF yang mendasarinya, dapat memiliki konsekuensi besar bagi seorang trader. Opsi indeks dapat dibeli dan dijual sebelum kadaluarsa, namun tidak dapat dieksekusi karena tidak ada perdagangan indeks sebenarnya. Akibatnya, tidak ada kekhawatiran mengenai latihan awal saat memperdagangkan opsi indeks. Perbedaan No.2 Antara Opsi Indeks versus Opsi pada ETF Jumlah volume perdagangan opsi merupakan pertimbangan utama saat menentukan jalan mana yang akan digunakan untuk menjalankan perdagangan. Hal ini terutama berlaku saat mempertimbangkan indeks dan ETF yang melacak keamanan yang sama - atau sangat mirip -. Misalnya, jika seorang trader ingin berspekulasi mengenai arah Indeks Sampp 500 menggunakan opsi, dia memiliki beberapa pilihan yang tersedia. SPX, SPY dan IVV masing-masing melacak Indeks SampP 500. Baik perdagangan SPY maupun SPX dalam volume besar dan pada gilirannya menikmati spread bid-ask yang sangat ketat. Kombinasi volume tinggi dan spread yang ketat ini mengindikasikan bahwa investor dapat memperdagangkan dua efek ini secara bebas dan aktif. Di ujung lain spektrum, perdagangan opsi di IVV sangat tipis dan spread bid-ask secara signifikan lebih tinggi. Dalam memilih antara perdagangan SPX atau SPY, seorang pedagang harus memutuskan apakah akan menukar pilihan gaya Amerika yang sesuai dengan opsi saham dasar (SPY) atau opsi gaya Eropa yang berolahraga pada saat kadaluarsa (SPX). Dunia perdagangan telah berkembang pesat dalam beberapa dekade terakhir. Menariknya, kabar baik dan kabar buruk dalam hal ini pada dasarnya adalah satu dan sama. Di satu sisi kita dapat menyatakan bahwa investor tidak pernah memiliki lebih banyak kesempatan yang tersedia bagi mereka. Pada saat yang sama, rata-rata investor bisa dengan mudah bingung dan terbebani oleh semua kemungkinan yang berputar di sekelilingnya. Pilihan trading berdasarkan indeks pasar bisa sangat menguntungkan. Memutuskan kendaraan mana yang akan digunakan - apakah itu pilihan indeks atau opsi pada ETF - adalah sesuatu yang harus Anda pertimbangkan secara serius sebelum terjun. Mengapa Saya Mengdagangkan Pilihan ETF Dalam banyak perdagangan dan contoh saya, saya telah memilih untuk memperdagangkan opsi ETF lebih Daripada opsi saham atau indeks. Mengapa saya memiliki tiga alasan dasar mengapa saya lebih memilih mereka. Aku akan masuk ke dalam sedikit. Sebelum saya melakukannya, saya ingin memberikan beberapa latar belakang mendasar tentang ETF, apa adanya dan bagaimana perbandingannya dengan saham. Apa itu ETF Pertama dasar-dasarnya. ETFs, kependekan dari Exchange Traded Funds dapat dianggap sebagai sejenis reksadana yang diperdagangkan di bursa biasa - seperti saham. Di luar, mereka tampak cukup sederhana tapi di balik layar, ada sedikit kerumitan yang masuk ke dalam menciptakan dan mengelola ETF. ETF biasanya terdiri dari saham perwakilan yang dipercaya dan dikelola oleh institusi besar seperti Merrill Lynch, Vanguard, Barclays, State Street dan sebagainya. Seperti reksadana, ETF bisa mewakili sekumpulan saham di kelas, sektor atau kelas aset tertentu. Mereka sering dikenai biaya pengelolaan kecil yang mirip dengan reksa dana tapi biasanya jauh lebih kecil. Tidak seperti reksadana, perdagangan ETF seperti saham. Itu berarti broker mana pun Anda bisa melakukan perdagangan saham, Anda juga bisa menukar ETF. Juga, tidak seperti reksadana, Anda tidak dikenai pajak keuntungan modal tersembunyi. Keuntungan modal dihitung berdasarkan kapan Anda membeli ETF dan kapan Anda menjualnya. periode. Heres bagian yang bagus. Seperti saham, banyak ETF memiliki opsi. Itu berarti saya bisa menukar pilihan di pasar luas seperti opsi indeks perdagangan. Pilihan ETF biasanya diperdagangkan seperti opsi saham, yang berarti mereka adalah pilihan gaya Amerika yang dapat ditugaskan kapan saja, berhenti melakukan perdagangan pada hari Jumat ketiga bulan ini dan akan berakhir pada siang hari berikutnya. Jadi cukup ngobrol tentang ETF sendiri. Untuk mengetahui lebih lanjut tentang rincian opsi ETF dan ETF, lihat situs berikut. Tiga alasan saya menukar Pilihan ETF Seperti yang dijanjikan, inilah beberapa alasan mengapa saya suka menukar opsi ETF. Mengingat waktu, saya mungkin bisa memikirkan lebih banyak lagi tapi ketika saya menjelaskan kepada orang mengapa saya menukarkannya, saya biasanya berakhir dengan tiga alasan utama ini. 1. Pilihan ETF lebih beragam daripada opsi saham individual Seperti yang saya sebutkan di halaman opsi indeks saya. Saya telah menjadi penggemar perdagangan pasar yang luas. Meskipun ada pergerakan naik dan turun yang lebih kuat pada saham individual, ada sedikit kejutan dengan indeks dan ETF. Pada halaman opsi indeks, saya juga menyebutkan beberapa kelemahan opsi indeks perdagangan, yang secara alami menjadikan opsi ETF sebagai alternatif yang hebat. Dengan ETF saya praktis memiliki kemampuan untuk menukar sesuatu seolah-olah itu adalah persediaan. Hanya untuk membawanya turun ke bumi, izinkan saya memberikan beberapa contoh. Katakanlah saya ingin menukarkan sesuatu yang sangat luas dan beragam. Saya hanya memilih untuk menukar SPY, sebuah ETF yang mewakili SampP 500. Indeks luas lainnya adalah saham induk Russell 2000 - thats 2000 di indeks ini. Saya memperdagangkan IWM, ETF yang mewakili Russell 2000. Bagaimana dengan sektor Katakanlah saya ingin melakukan perdagangan di sektor keuangan. XLF merupakan saham di sektor keuangan. Pembangun rumah Itu akan menjadi XHB. Bagaimana dengan komoditas seperti emas, perak atau minyak yang akan menjadi GLD, SLV atau USO. Bagaimana dengan pasar negara berkembang Atau, bagaimana dengan negara berkembang yang spesifik EEM mewakili sekeranjang saham untuk semua pasar negara berkembang. EWZ (opsi ETF whos yang telah saya tukar) hanya mewakili sekeranjang saham Brasil. Ada ETF baru yang dibuat praktis setiap hari. Isnt sulit untuk menemukan seseorang untuk mewakili kelas aset saya tertarik perdagangan. Caranya adalah menemukan yang memenuhi kriteria saya untuk opsi perdagangan di atasnya. Lebih lanjut tentang ini nanti. 2. Banyak ETF dan pilihan mereka memperdagangkan volume besar Banyak, tapi tidak semua perdagangan ETF dalam volume tinggi. Hal ini terutama berlaku untuk ETF yang mewakili indeks pasar yang luas. Semakin banyak institusi, serta pedagang eceran menjadi tertarik untuk memperdagangkannya. Akibatnya, banyak perdagangan ETF pada volume sama dengan dan lebih besar dari beberapa saham yang paling populer. Mengingat ETF sendiri memperdagangkan volume tinggi, pilihannya sering diperdagangkan dalam volume besar juga. Hal ini dapat ditentukan dengan melihat minat terbuka untuk pemogokan tertentu dalam bulan tertentu. Minat terbuka besar diterjemahkan menjadi sangat cair, yang berarti penyebaran bidask yang sangat ketat dan pengisian yang bagus. Yang saya maksud dengan pengisian yang bagus adalah ketika saya menetapkan harga pesanan antara penawaran dan permintaan, saya sering dipenuhi dengan cukup cepat. Ketika sejumlah besar opsi diperdagangkan pada waktu tertentu, pembuat pasar sering kali termotivasi untuk menerima tawaran saya hanya agar pesanan saya tidak masuk sehingga mereka bisa mengambil pesanan lebih besar - alasan bagus untuk memastikan ukuran pesanan saya sangat kecil. Persentase bunga terbuka. 3. Pilihan ETF sering diperdagangkan dalam 1 strike increment Salah satu fitur favorit saya dalam perdagangan opsi ETF adalah mereka sering melakukan trading dalam 1 kenaikan strike yang luas, terlepas dari harga yang mendasari. Saya tidak memperhatikan hal ini sebanyak ketika saya melakukan perdagangan opsi saham secara lebih teratur. Namun seorang teman dan saya baru-baru ini mempertimbangkan perdagangan yang menyebar di AAPL. Jika Anda mengikuti tutorial trading minggu ini atau membaca halaman strategi penyebaran vertikal, Anda tahu saya suka menjual pemogokan singkat dengan probabilitas keberhasilan antara 60 dan 70, yang berarti saya harus menemukan pemogokan dengan probabilitas berakhirnya Dalam uang 30-40. Dan saya biasanya lebih memilih 30-35 jika saya bisa mendapatkannya. Apa yang saya temukan melihat rantai pilihan untuk AAPL adalah bahwa dengan kenaikan 5 langkah, sulit untuk menemukan pemogokan yang saya inginkan. Satu terlalu tinggi probabilitasnya dan yang berikutnya terlalu rendah. Itu membuat saya sadar bahwa saya tidak benar-benar memiliki masalah dengan opsi ETF karena sebagian besar transaksi saya adalah satu kenaikan. Cukup mudah untuk menemukan hanya yang saya inginkan. Risiko perdagangan ETF Seperti halnya dengan kendaraan perdagangan, ETF dan opsi ETF menimbulkan beberapa risiko dan penting untuk diperhatikan dan dikelola. Salah satu risiko adalah sama dengan perdagangan reksa dana, indeks atau bahkan saham. Pasar bisa berubah dan saya bisa kehilangan uang. Hal yang menyenangkan tentang ETF adalah, seperti stok, saya bisa mengatur stop dan limit dan segera keluar. Hal yang sama berlaku untuk opsi ETF. Risiko utama yang saya pikirkan saat mempertimbangkan ETF adalah saya tidak tahu persis mekanis ETF itu dalam hal bagaimana hal itu dihargai dan bagaimana kinerjanya relatif terhadap sekumpulan aset yang diwakilinya. Hal ini dapat mempengaruhi hasil perdagangan opsi berdasarkan ETF tersebut. Hal lain yang harus diperhatikan adalah bahwa beberapa ETF terbalik dan ETF leveraged dapat berperilaku tak terduga. Kombinasi leverage pada ETF plus leverage pada pilihan bisa menguras akun trading anda. Cara utama untuk mengatasi atau mengelola risiko ini adalah berpendidikan baik pada ETF yang sedang Anda trading. Setiap ETF memiliki prospektus, seperti reksa dana sehingga cukup mudah untuk meneliti ETF untuk menentukan apakah itu layak untuk diperdagangkan. Selain itu, ada baiknya meluangkan waktu mengikuti ETF dan mungkin melakukan perdagangan dengan itu sebelum pergi live. Menemukan ETF untuk berdagang Saya memiliki ETF favorit saya yang saya sukai dan saya menggunakannya berulang-ulang, terlepas dari arah yang mereka pindahkan. Jika Anda baru memulai, Anda mungkin bertanya-tanya di mana menemukan ETF yang membuat kandidat pilihan yang bagus. Berikut adalah beberapa langkah dasar yang harus dilakukan. Penelitian - menggunakan daftar situs web di akhir halaman ini untuk menemukan ETF yang baik. Selain itu, Anda mungkin menemukan broker Anda menyediakan beberapa alat penelitian yang bagus juga. Pastikan untuk mengetahui hal-hal seperti apa yang terdiri dari ETF, biaya pengelolaan apa, dan bagaimana hal itu dihargai Hilangkan ETF yang memperdagangkan volume lebih rendah - Dengan volume yang lebih rendah, Id mengatakan sesuatu yang diperdagangkan kurang dari sekitar 1 juta saham hari (rata-rata) terlalu rendah. Hilangkan ETF dimana opsi bulan depan terbuka bunga rendah - Dengan terlalu rendah, maksud saya bahwa minat terbuka harus cukup besar sehingga pesanan Anda hanya menghasilkan persentase kecil. Indeks indeks yang luas dan tren sektor - tahu sektor apa Relatif lemah dan yang relatif kuat Mulai trading hanya beberapa - Mulailah dengan pilihan ETF indeks yang luas seperti SPY, DIA dan QQQQ, kenali mereka dan perlahan-lahan tambahkan ke daftar beberapa pada satu waktu. Anda tidak perlu terlalu banyak - hanya beberapa yang Anda kenal dengan sangat baik Juga, pastikan untuk melihat video yang baru-baru ini saya rilis di YouTube tentang Finding Optionable ETFs. Akhirnya, berikut adalah daftar situs bagus yang bisa digunakan untuk meneliti ETF. Ingatlah untuk memastikan Anda tidak hanya mengetahui kelas indeks, sektor atau aset apa yang diwakili tapi bagaimana kinerjanya. Bagaimana ETF Hari Perdagangan Sektor Setiap Hari yang diperdagangkan di Bursa Efek (ETFs) menyediakan strategi perdagangan sehari dimana trader selalu mengetahui ETF mana. (Sektor) untuk membeli dalam kondisi tren naik, dan ETF yang akan turun jika tren turun berkembang. Dengan melacak beberapa ETF sektor setiap hari, seorang pedagang akan memiliki potensi perdagangan, tidak peduli ke arah mana pasar berjalan. Sektor perdagangan hari ETF tidak memerlukan pekerjaan rumah atau penelitian di luar jam pasar (setelah Anda tahu dan telah mempraktikkan strategi), karena sektor mana ETF yang akan Anda perdagangan ditentukan setiap pagi setelah buka. Heres bagaimana memilih sektor ETF untuk diperdagangkan setiap hari, dan bagaimana hari memperdagangkan ETF sektor yang Anda pilih. ETF Sektor dan Sektor Relatif Kekuatan ETF mewakili pergerakan harga saham dari berbagai segmen industri, yang disebut sektor. Setiap sektor tampil berbeda berdasarkan kondisi ekonomi dan siklus bisnis. Selain itu, sektor tertentu mungkin didorong oleh faktor eksternal tertentu. Misalnya, saham sektor minyak dan gas (sektor energi) tidak hanya terpengaruh oleh bagaimana kinerja saham secara keseluruhan, namun juga oleh harga minyak dan gas bumi. Tabel di bawah ini menunjukkan sebuah keluarga ETF sektor yang dikeluarkan oleh State Street SPDR, yang bekerja dengan baik untuk strategi yang dibahas di bawah ini. Sektor ETF Negara-negara Sektor Jalan Raya Memilih Sektor ETFs ke Perdagangan Hari Setiap hari beberapa sektor tampil lebih baik daripada yang lain, ini disebut kekuatan relatif. Tujuan kekuatan relatif adalah untuk menemukan ETF sektor kuat untuk membeli, sementara juga menemukan ETFs sektor terlemah untuk short sell. Dengan volume yang cukup, semua sektor ETF dalam tabel merupakan kandidat dagang potensial pada hari tertentu, namun jauh lebih baik untuk mempersempitnya menjadi empat ETF. Mencari perdagangan di empat ETF lebih mudah daripada memantau sembilan ETF pada satu waktu. Pada pukul 10 pagi, bandingkan semua ETF pada grafik harga yang sama, dalam skala persentase. Memiliki sembilan ETF pada grafik yang sama bisa berantakan, jadi alternatif hanya melihat tiga atau empat pada satu waktu. Perhatikan ETF yang melihat pergerakan terbesar ke sisi atas dan sisi negatifnya. Hilangkan ETF di tengah sampai Anda hanya tertinggal dengan dua ETF terkuat dan dua terlemah. (Jika Anda memantau pra-pasar, penilaian kekuatan dan kelemahan dapat dilakukan lebih awal dari pukul 10.00 tetapi hanya jika semua ETF diperdagangkan secara aktif sebelum dibuka. Hal ini selalu terjadi.) Sekarang, sembilan ETF telah dikurangi menjadi Keempat yang menunjukkan kenaikan dan kerugian terbesar 30 menit memasuki sesi perdagangan. Luangkan beberapa detik saja untuk memilih dua ETFs terkuat dan terlemah. Ini bukan proses analisis yang terlibat. Untuk mempercepat proses, Anda dapat memilih untuk menghilangkan beberapa ETF dari pertimbangan sama sekali. Misalnya, SPDR Material Select Sector memiliki volume yang lebih rendah daripada yang lainnya (dapat berubah sewaktu-waktu), yang mungkin mengecualikannya dari seleksi. Utilitas Pilih Sektor SPDR sering kali paling tidak stabil setiap hari. Jika Anda lebih memilih tindakan, ETF ini bisa dikecualikan seluruhnya. Gambar 1 menunjukkan contoh bagan dimana XLP dan XLI paling kuat menuju pukul 10 pagi sedangkan XLV dan XLE paling lemah pada hari ini. Setiap hari memilih dua terkuat dan terlemah, dan memantau mereka untuk perdagangan. FreeStockCharts menyediakan alat perbandingan gratis untuk membandingkan beberapa simbol stokETF sekaligus. Gambar 1. Membandingkan Kinerja Persentase Strategi Perdagangan Hari ETF Sektor Berganda untuk Sektor ETF Dalam dua ETF yang kuat, hanya melakukan perdagangan yang panjang dan hanya jika terjadi uptrend. Dalam dua ETF yang lemah, hanya melakukan short trade dan hanya bila terjadi downtrend. Gambar 2 menunjukkan singkat singkat dalam XLE pada grafik satu menit. Stok berada dalam tren turun, baru saja membuat titik terendah dan rally baru kembali ke trendline yang menurun. Perhatikan konsolidasi. Dimana harga bergerak sebagian besar menyamping minimal tiga bar (tiga menit). Jual saat harga menyentuh 0,02 dibawah konsolidasi low. Awalnya tempatkan stop loss 0,02 diatas tinggi konsolidasi. Target ditempatkan di lokasi yang memberi keuntungan 1,6 kali risikonya. Misalnya, jika risikonya adalah 0,17 (selisih antara harga masuk dan harga stop loss), letakkan target pada harga yang memberi keuntungan 0,27. Target ini harus mendekati ayunan sebelumnya rendah (garis putih horizontal pada gambar 2). Jika targetnya jauh di bawah ayunan sebelumnya, lewati perdagangan. Jika targetnya jauh diatas swing sebelumnya rendah, perbesar target sedikit sampai 2 atau 2,5 kali risikonya. Gambar 2. Pengaturan Perdagangan Hari Perdagangan untuk Sektor ETF Gambar 3 menunjukkan setup perdagangan yang panjang di XLI. Trennya naik dan harga menarik kembali ke sekitar trendline dan konsolidasi yang meningkat. Sebuah perdagangan panjang diambil di 50,67, yaitu 0,02 di atas tinggi konsolidasi. Stop loss ditempatkan 0,02 di bawah konsolidasi, di 50,57, menghasilkan 0,10 risiko. Target ditempatkan pada 1,6 kali risiko, atau 0,16 di atas harga masuk. Dalam hal ini, harga tidak mencapai target. Gambar 3. Setup Perdagangan Hari Perdagangan untuk Sektor ETFs Di dunia nyata, kita tidak dapat memastikan target kita tercapai. Seiring kemajuan harga menuju target menerapkan stop loss manual trailing. Bila harga sampai setengah jalan ke target, pindahkan stop loss menjadi 0,01 dibawah low swing terbaru atau konsolidasi yang rendah. Terus lakukan ini sampai harga turun di bawah konsolidasi yang rendah (memukul stop loss) atau mencapai target. Dengan menggerakkan stop loss dengan cara ini, jika harga berubah arah kita setidaknya menghasilkan keuntungan kecil (atau mengalami kerugian yang berkurang). Kelemahan dari pendekatan ini adalah terkadang stoping berhenti akan keluar dari perdagangan yang akan mencapai target kita jika kita tidak menggunakan trailing stop. Gambar 4 menunjukkan perkembangan trailing stop loss dalam kasus ini, membawa kita keluar untuk keuntungan 0,08 (50,75 - 50,67). Gambar 4. Metode Trading Trailing Stop Day untuk Sektor ETF Strategi trailing stop yang sama berlaku untuk downtrend. Setelah harga setengah jalan menuju target, pindahkan stop loss turun ke 0,01 diatas ayunan terbaru yang tinggi atau konsolidasi yang tinggi. (Lebih dari itu, lihat: ETF Perdagangan Hari Emas: Tip Top.) Resiko dan Pertimbangan Sektor ETF memberikan cara cepat untuk melihat segmen pasar mana yang lemah dan kuat. Dengan memilih sektor ETF yang lemah dan kuat, Anda memiliki perdagangan apakah ada tren naik atau tren turun. Sayangnya, apa yang mulai lemah mungkin tidak tetap lemah, dan yang kuat sekarang mungkin tidak akan tetap kuat. Pada saat yang sepi, secara berkala buat grafik perbandingan lain untuk melihat ETF mana yang terkuat dan paling lemah. Tukar ETF Anda trading sesuai, jadi Anda selalu trading dengan sektor terkuat dan terlemah. Hanya karena ETF tertentu kuat, tidak berarti itu tidak bisa jatuh. Ini akan memiliki pullback dan bahkan pembalikan. Jika ETF yang kuat membalikkan, keluar dari perdagangan yang panjang per strategi, maka fokuskan pada shorting the downtrend di ETF yang lemah. Strategi ini memiliki unsur subjektif karena trader harus menilai pullback untuk diperdagangkan. Trendlines berguna dalam menentukan konsolidasi mana yang menyediakan perdagangan, namun trendline dapat ditarik dengan cara yang berbeda melalui perdagangan yang berbeda, menghasilkan perdagangan yang berbeda. Begitu seorang pedagang membuktikan bahwa mereka dapat menukar strategi dengan menguntungkan dengan menunggu konsolidasi tiga menit (atau lebih), maka konsolidasi dua menit dan bahkan satu menit dapat dipertimbangkan untuk diperdagangkan. Trading dari tick chart juga merupakan pilihan yang tepat. Memiliki strategi dan mengetahui kapan harus menukarkannya adalah salah satu bagian dari teka-teki perdagangan hari. Lain adalah memastikan Anda memiliki ukuran posisi optimal untuk setiap perdagangan. Jaga agar risiko Anda di bawah 1 dari ekuitas akun per perdagangan. The Bottom Line Carilah perdagangan singkat di dua sektor ETF yang berperanan paling lemah hari ini, tapi baru saat tren turun. Carilah perdagangan panjang di dua ETF sektor berperforma terkuat hari ini, saat tren naik. Melaksanakan metode trailing stop loss untuk mengunci keuntungan atau mengurangi risiko karena harga bergerak ke arah target. Pemantauan kinerja ETF sepanjang hari, karena apa yang kuat atau lemah di pagi hari mungkin tidak berjalan seperti itu sepanjang hari. Mencoba untuk selalu menempatkan perdagangan singkat hanya di ETFs sektor terlemah dan hanya membeli yang terkuat. Pantau ukuran posisi dan jangan berisiko lebih dari 1 dari ekuitas akun per transaksi. Trading metode ini membutuhkan latihan untuk mengetahui apa yang harus dilakukan, sama seperti mampu melakukannya dalam kondisi pasar bergerak cepat real-time.